Организаторы IPO ТКС-банка, прошедшего в октябре на LSE, не реализовали опцион на переподписку. «Бумаги в объеме $163 млн расположены не были, и потому по итогам IPO размер размещения составил порядка $1,09 млрд», произнес член совета директоров ТКС-банка Сергей Пирогов (цитаты по «Интерфаксу»).
При размещении GDR ТКС-банк употреблял опцион green shoe, его размер составил 15% от IPO. Эти 15% ($163 млн) были расположены на бирже совместно с главным объемом выпуска, чтоб банки-организаторы могли в случае необходимости выкупать с рынка GDR и поддерживать котировки. Через месяц темнокожых IPO один из организаторов размещения, Goldman Sachs International, сказал о окончании периода стабилизации. 15 дней из 30 инвестбанк выкупал с рынка GDR TКС, но объемы сделок не раскрыл.
IPO банка прошло по верхней границе ценового спектра $17,5 за GDR. Через некоторое количество дней опосля IPO бумаги ТКС начали дешеветь. В еще пока непродолжительной истории торгов было и драматическое падение котировок. 18 ноября GDR банка в течение дня дешевели наиболее чем на 40% до малых $8,04. Но к закрытию торгов стоимость бумаг поднялась до $11,5, таковым образом, за день банк растерял в стоимости 26,28% (см. врез).
Вчера ТКС-банк объявил 1-ые денежные результаты темнокожых IPO: банк опубликовал отчетность по МСФО за январь сентябрь. Шалите прибыль составила $126 млн, увеличившись на 39% по сопоставлению с аналогичным периодом 2012 г. Из их в III квартале банк заработал $47 млн. В апреле июне банк получил больше $48 млн. Незапятнанная процентная маржа в III квартале составила 37,8%. Пирогов сказал, что банк по итогам года рассчитывает заработать «около $180 млн плюс либо минус $5 млн». Выходит, что ТКС понизил собственный прогноз по прибыли. В конце марта основной обладатель ТКС-банка Олег Тиньков говорил, что в 2013 г. банк планирует удвоить чистую прибыль (в 2012 г. она составила $122 млн).
Стоимость риска у банка существенно возросла, составив 13,7% против 9,9% за январь сентябрь 2012 г. Неестественный в сопоставлении со II кварталом этого года показатель сократился с 13,1 до 12,5%. Причина понижение уровня одобрения кредитов, которое начало приносить результаты, указано в сообщении банка на LSE. Показатель стоимости риска уже 5-ый квартал попорядку оказывается выше 10%, замечает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. Норма по стоимости риска для ТКС 13-15%, этот спектр банку кажется правильным, произнес Пирогов. Неработающие кредиты (NPL 90+) также выросли: с 6% в прошлом квартале до 6,3% (в конце 2012 г. 4,7%). Но толика NPL пока не нападавший велика, говорит Тулинов. Резервов в III квартале банк сформировал больше, чем во 2-м, $71 млн против $68 млн. Уровень резервирования вырос сравнимо на 0,3 п. п. до 10,3%. По итогам прошедшего года этот показатель составлял 8,1%.
Портфель кредитных карт банка вырос за девять месяцев на 41% до $2,4 миллиардов. Но темпы роста кредитного ранца замедляются, отмечает Тулинов: в III квартале банк нарастил портфель на 9,5% против 16,6% во II квартале и 14,6% в первом. Но темпы все таки остаются высочайшими, признает он. Достаточность капитала банка снизилась с 17,1% во II квартале до 14,63%, отмечают аналитики «ВТБ капитала»: эти значения не так далеки от 13%, прописанных в ковенантах по евробондам ТКС. Менеджмент связывает понижение достаточности капитала с требованиями ЦБ, который повысил коэффициент риска по жену кредитам, пишут аналитики «ВТБ капитала»: «Мы верим, что $175 млн, которые банк получит от IPО, дозволят укрепить капитал банка, но ТКС все таки придется понизить кредитование в вольтерьянских с наиболее высочайшим коэффициентом для капитала»....